Call verhouding Vertikale Smeer Risiko / Beloning maksimum verlies: Unlimited op die onderstebo en beperk op die negatiewe kant. Maksimum wins Beperk tot die verskil tussen die twee stakings minder die netto premie betaal. Eienskappe Wanneer om te gebruik: As jy lomp op wisselvalligheid en neutraal op die mark rigting is. Selfs al is 'n oproep verhouding Vertikale Smeer is die omgekeerde van 'n Call Backspread, is dit oor die algemeen nie bedoel as 'n kort n Call Backspread as 'n oproep verhouding Smeer vereis voorlangs betaling en is dus 'n lang strategie. Jy sal sien dat dit is baie soortgelyk aan 'n Kort Strangle behalwe die risiko is beperk op die negatiewe kant. Kommentaar (9) Peter 25 Augustus 2014 by 04:35 Die beskrywing is reggemaak as Nitesh en ek het die maksimum wins wat die verskil tussen die twee stakings minus die netto premie betaal bespreek. Miskien I039ve verwar jou versoek adesh 24 Augustus 2014 by 20:30 Nice artikel. Yes..I raai Nitesh is right..if it039s n debietorder verhouding spread..then geld betaal is maksimum verlies nie maksimum wins. Korrigeer die article..it039s skep verwarring. Matt 31 Maart 2012 by 17:04 gebeur te kry in hierdie webwerf. Wanneer jy hierdie strategie uitvoering, tipies ja. Cuz hierdie posisie algemeen ratioed en delta neutural. Die verhouding hoef nie te wees 1: 2, want dit is 'n vol versprei. As jy dit met krediete in jou rekening kan voer, sal dit 'n directional verspreiding dan. Cuz die delta sal afwyk van neutrale posisie Peter 12 September 2010 by 21:39 Gewoonlik ja, 'n quotlongquot strategie voordele van stygings in geïmpliseerde wisselvalligheid. Maar you039ll kennisgewing van die payoff grafiek wat hierdie strategie vereis dat die onderliggende mark binne die grense van die staking pryse te bly om winsgewend post verstryking wees - vandaar dat lomp op wisselvalligheid. Gaurav Tandon 12 September 2010 by 15:56 should039nt n lomp wisselvalligheid toestand wees meer gunstig vir 'n handelaar gaan lank op tis strategie verduidelik asseblief, indien im verkeerd .. dankie, Admin 28 Augustus 2008 by 03:04 Mmm, yep, dit was onverskillig. I039ve het die verandering soos aangedui. Ek sal nou kyk na die ander vir enige foute. Nitesh 25 Augustus 2008 by 06:48 Ek stem saam. Maar onder maksimum aanwins dit kon nie quotLimited om die premie Paidquot. Betaal 'n premie is nie 'n wins. Ek dink maksimum aanwins sou verskil tussen die twee staking pryse minus die netto premie betaal Admin 25 Augustus 2008 by 06:24 That039s reg. Dit sal afhang hoe ver uitmekaar die stakings is wat pryse wat jy betaal / ontvang vir elke opsie. Noudat dit gesê is, vir konsekwentheid I039ve verander die maksimum wins te beperk tot premie quotpaidquot. Ek dink nou dit hou dit in lyn met die vergelyking met 'n Backspread. Wat dink jy Nitesh 25 Augustus 2008 by 06:00 Ek is nie baie duidelik met hierdie strategie. Onder Maksimum wins Jy sê dat die wins is beperk tp die premie ontvang en onder eienskappe wat jy sê dat Call verhouding verspreiding vereis voorlangs betaling (Ek neem aan jy bedoel dat die deur die verkoop van twee OTM koopopsie ontvang premie is minder as die aankoop van ITM Call opsie ). Ek is 'n bietjie onseker oor die voorlangs betaling. Asseblief verduidelik Voeg CommentUsing Vertikale uitbrei opsies Trades Die volgende kommentaar is afkomstig van 'n onafhanklike belegger of mark waarnemer as deel van TheStreets gas bydraer program, wat apart van die maatskappy se nuusdekking. NEW YORK (Options Trading Seine) - Kom ons bespreek 'n opsies strategie wat dikwels oor die hoof gesien. Behalwe gedek oproepe en kontant verkry naak wan (wat dieselfde risikoprofiel het, by the way), een van die mees basiese verspreiding konstruksies beskikbaar opsie handelaars is die vertikale verspreiding. 'N vertikale verspreiding geskryf kan word wanneer 'n opsie handelaar glo pryse gaan up (Bull oproep verspreiding) of wanneer pryse gaan af (Hou sit verspreiding). Benewens dié debietorder ambagte, opsie handelaars het ook die vermoë om vertikale kredietspreidings plaas. Alle vorme van vertikale versprei is 'n baie basiese opsie handel strategie, maar hulle kan sterk opbrengste met 'n gedefinieerde risiko te produseer. 'N Kort beskrywing van 'n vertikale debietorder verspreiding behels die aankoop van 'n oproep of sit en gelyktydig verkoop van 'n staking verder weg van die geld. Vertikale debietorder versprei het altyd 'n directional vooroordeel, afhangende van of oproepe of sit of gebruik. Die verkoop van die oproep of sit dit is verder weg van die geld resultate in 'n krediet en help verminder die totale koste van die verspreiding en sodoende die kapitaalrisiko vermindering. 'N Oproep debietorder verspreiding, ook bekend as 'n bul oproep verspreiding, word gebruik wanneer 'n handelaar verwag hoër pryse. 'N put debietorder verspreiding, ook bekend as 'n beer sit verspreiding, gebruik word wanneer die opsie handelaar verwag laer pryse. 'N Vertikale krediet verspreiding is gestig in die teenoorgestelde wyse. Die konstruksie behels die verkoop van 'n oproep of sit dit nader aan die geld en koop 'n staking wat verder weg van die geld. Hierdie strategie winste uit tyd verval sowel as die prys aksie. Die maksimum wins is beperk tot die verskil in die ontvang vir die kontrak wat verkoop word en die gedebiteer premie wat nodig is om die lang staking te koop krediet. Vertikale kredietspreidings altyd lei tot 'n handelaar wat 'n krediet. 'N Oproep krediet verspreiding, ook bekend as 'n beer oproep verspreiding, word gebruik wanneer 'n opsies handelaar verwag laer pryse. 'N put krediet verspreiding, ook bekend as 'n bul sit verspreiding, gebruik word wanneer 'n opsies handelaar verwag hoër prices. Vertical versprei die vertikale verspreiding is 'n opsie verspreiding strategie waardeur die opsie handelaar koop 'n sekere aantal opsies en gelyktydig te verkoop 'n gelyke aantal opsies van dieselfde klas. dieselfde onderliggende sekuriteit. dieselfde vervaldatum. maar op 'n ander trefprys. Vertikale versprei beperk die risiko wat betrokke is by die opsies handel, maar op dieselfde tyd wat hulle verminder die wins potensiaal. Hulle kan geskep word met óf alle oproepe of al wan. en kan lomp of lomp wees. Bull Vertikale Spreads Bull vertikale versprei word in diens geneem word wanneer die opsie handelaar is optimisties oor die onderliggende sekuriteit en dus word hulle ontwerp is om voordeel te trek uit 'n styging in die prys van die onderliggende bate. Hulle kan gebou word met behulp van oproepe of sit en staan bekend as bul oproep verspreiding en Bull sit onderskeidelik versprei. Terwyl hulle 'n soortgelyke risiko / beloning profiele, is die bul oproep verspreiding ingegaan op 'n debietorder terwyl die bul sit verspreiding vasgestel kan word op 'n krediet. Dus, is die bul oproep verspreiding ook bekend as 'n vertikale debietorder verspreiding terwyl die bul sit verspreiding soms na verwys as 'n vertikale krediet verspreiding. Bull Call Smeer Bull Sit Smeer Bear Vertikale Spreads Vertikale verspreiding opsie-strategieë is ook beskikbaar vir die opsie handelaar wat lomp op die onderliggende sekuriteit. Hou vertikale versprei is ontwerp om voordeel te trek uit 'n daling in die prys van die onderliggende bate. Hulle kan gebou word met behulp van oproepe of sit en staan bekend as beer oproep verspreiding en beer sit onderskeidelik versprei. Terwyl hulle 'n soortgelyke risiko / beloning profiele, is die beer oproep verspreiding ingegaan op 'n krediet terwyl die beer sit verspreiding vasgestel kan word op 'n debietorder. Dus, is die beer oproep verspreiding ook bekend as 'n vertikale krediet verspreiding terwyl die beer sit verspreiding soms na verwys as 'n vertikale debietorder verspreiding. Bear Call Smeer Bear Sit Smeer gereed om te begin Handel Jou nuwe handelsmerk rekening onmiddellik befonds met 5000 van virtuele geld wat jy kan gebruik om te toets jou handel strategieë met behulp OptionHouses virtuele verhandelingsplatform sonder gevaar swaarverdiende geld. Sodra jy begin handel vir die regte, sal jou eerste 100 ambagte kommissie-vrye (Maak seker jy kliek deur middel van die skakel hieronder en haal die promo kode 60FREE tydens teken-up) wees Vertikale versprei oor Vertikale Spreads - Definisie, 'n voorbeeld, en hoe om te gebruik 'n vertikale verspreiding is eenvoudig die aankoop van 'n opsie en gelyktydige koop van 'n ander opsie op verskillende staking pryse (dieselfde onderliggende sekuriteit, natuurlik). 'N vertikale verspreiding is 'n bekend as 'n directional verspreiding want dit maak of verloor geld, afhangende van watter rigting die onderliggende sekuriteit neem. Jy koop 'n vertikale verspreiding as jy 'n gevoel in watter rigting die mark vir 'n bepaalde voorraad is op pad. Jy kan 'n vertikale verspreiding koop as jy dink die voorraad is hoër onder leiding, of 'n ander vertikale verspreiding as jy glo dit is laer gelei. 'N Netjiese ding oor vertikale versprei is dat indien die voorraad glad nie die geval te beweeg, kan jy net dan ten koste selfs al is dit didnt doen presies wat jy gehoop het nie. Hier is 'n voorbeeld van 'n vertikale verspreiding Ek het onlangs geplaas. Ek het 'n goeie gevoel oor Apple. Ek het gedink die voorraad sal optrek in die volgende maand, of ten minste nie baie val. Die voorraad kon die handel sowat 200 per aandeel. Ek gekoop 10 Apple Maart 190 oproepe en gelyktydig verkoop 10 Apple Maart 195 oproepe en uitbetaal 3,63 per verspreiding (3653 30 kommissie 3683). Ek het net om te kom met die verskil tussen die koste van die opsie en die opbrengs van die opsie wat ek verkoop. Ek het hierdie verspreiding met oproepe, maar die potensiaal winste of verliese sal identies gewees het as ek wan plaas gebruik het. In vertikale versprei, die staking pryse is wat belangrik is, nie of wan of oproepe gebruik word. Op die derde Vrydag van Maart, sal beide opsies verval. As die voorraad is teen enige prys bo 195, sal die waarde van my vertikale verspreiding werd 5000 ongeveer 30 kommissies (4750) wees, en Ek sal 'n wins van 1067 te maak op 'n belegging van 3683, of 29 vir 'n enkele maand wag vir verstryking te kom. Die maksimum verlies van my vertikale verspreiding sou my hele belegging (3683) as die voorraad het onder 190. sou ek 'n wins teen enige prys hoër 193,69 maak. As die voorraad beland by 192 sou my 190 oproep werd 2,00 (2000) en die 195 sou waardeloos verval. In so 'n geval, sal ek verloor 1683. As die voorraad beland oor 195 by verstryking, het ek nie aan enige handel te plaas om uit te sluit van die vertikale verspreiding. Die makelaar sal outomaties verkoop die 190 oproepe en terugkoop die 195 oproepe vir presies 5.00, hef my 'n kommissie aan beide opsies (1.50 elk teen thinkorswim waar ek handel). Ek geplaas die vertikale verspreiding, want ek hou van die vooruitsigte vir Apple en omdat ek die maksimum wins (29 in 'n enkele maand) sal maak, selfs as die voorraad het van 200 tot 195, so ek kan selfs 'n bietjie verkeerd oor die voorraad en Ek sou nog steeds maak die maksimum wins. In retrospek, sou ek slimmer gewees het om die vertikale verspreiding met behulp van wan eerder as oproepe (indien dieselfde prys vir die verspreiding kon gewees het) te koop. As ek gebruik wan, sou ek koop op dieselfde staking pryse (koop die 190 wan en verkoop van die 195 wan). Ek sou versamel 1.37 (1370 ongeveer 30 kommissies, of 1340, want die 195 wan sal dra 'n hoër prys as die 190 sit wat jy gekoop het). As jy 'n krediet verspreiding koop soos hierdie, die makelaar plaas 'n onderhoud vereiste op jou rekening te beskerm teen die maksimum verlies wat jy kan aangaan. In hierdie geval, sou 'n 5000 onderhoud vereiste gestel word, wat ná die 1340 jy versamel in kontant is gekrediteer, sou uitwerk om 3660. Dit is die maksimum wat jy sal verloor as die voorraad hieronder 190. gesluit 'n Vereiste onderhoud is nie 'n marge lening. Geen rente word gehef. Die makelaar het net daardie bedrag eenkant in jou rekening totdat jou opsies verval. Daar is verskeie redes wat ek slimmer sou gewees het om hierdie handel in wan eerder as oproepe te maak. Eerstens, as Apple bo 195 sluit, sou beide verkoopopsies verval waardeloos, en ek sal nie gehef word 30 in kommissies te sluit uit soos ek sal moet met die oproepe. Tweedens, die verkoop van 'n vertikale (lomp) versprei in wan beteken dat ek sou neem in meer kontant as wat ek uitbetaal (dit wil sê dit is 'n krediet verspreiding). Die ekstra geld in my rekening sal gekrediteer word teen 'n marge lening Ek kan in my rekening het nie, dus spaar my 'n paar belang (daar is geen rente gehef op 'n onderhoud vereiste). Derde, die koop van 'n vertikale sit verspreiding skakel die moontlikheid van 'n vroeë uitoefening van 'n kort in-die-geld oproep - so 'n oefening kan plaasvind indien die maatskappy 'n dividend verklaar tydens die hou tydperk van die verspreiding, of indien die oproep kry sodat ver in die geld wat daar is geen tyd premie verlaat, en die eienaar van die oproep besluit om voorraad te neem. Vir al hierdie redes, het versprei is die beste bet vir vertikale versprei wanneer jy verwag dat die aandeelprys styg, in die veronderstelling, natuurlik, dat hulle vir dieselfde prys as die ekwivalent verspreiding in oproepe geplaas kan word. Die risikoprofiel van elke verspreiding is dieselfde, so die goedkoopste alternatief geneem moet word, en indien beide sit en roep versprei is identies, dan moet plaas die verspreiding van keuse te wees. Terrys Wenke Stock Options Trading Blog Baie mense hou van die idee van die skryf oproepe. Hulle koop voorraad en dan verkoop iemand anders die reg om hul aandele terug te koop (gewoonlik op 'n hoër prys) deur die verkoop van 'n oproep teen hul aandele. As die voorraad nie hoef te gaan deur die tyd wat die oproep verstryk, hulle hou die opbrengs uit die verkoop van die oproep. Dit is soort van soos 'n herhalende dividend. As skryf 'n beroep doen 'n beroep op julle, vandag se bespreking van 'n opsie strategie is right up jou alley. Hierdie strategie is soos die skryf van 'n beroep op steroïede. Kalenderverspreidings Tweak 5 (Hou Skryf Oproepe op steroïede) Wanneer jy die opstel van 'n agenda verspreiding, jy 'n opsie (gewoonlik 'n oproep) wat 'n langer lewe as in dieselfde-staking oproep wat jy verkoop aan iemand anders te koop. Jou verwagte wins kom van die bekende feit dat die langer termyn oproep verval teen 'n laer koers as die korter termyn oproep jy verkoop aan iemand anders. Solank die voorraad nie skommel 'n hele klomp, is jy gewaarborg om. 30 September, 2016 IBM kondig verdienste op 17, minder as drie weke Oktober van nou af. Ek wil graag 'n strategie wat ek vandag gebruik om voordeel te trek uit die uiters hoë opsie pryse wat bestaan vir die opsie reeks wat verstryk op 21 Oktober vier dae ná die aankondiging met jou te deel. Ek voel redelik vol vertroue dat ek sal uiteindelik maak meer as 100 op een of albei van hierdie ambagte voor die lang kant verstryk in ses maande. IBM Pre-aankondiging Speel Een van my gunsteling opsie-strategieë is om te koop een of meer kalender versprei op 'n maatskappy wat sal die aankondiging van verdienste in 'n paar weke. Die opsie reeks wat direk verstryk ná die aankondiging ervaar 'n verhoogde Geïmpliseerde Volatiliteit (IV) met betrekking tot al die ander opsie reeks. 'N Hoë IV beteken dat diegene opsies is relatief duur in vergelyking met al die ander opsies wat handel oor wat voorraad. IV vir die post-aankondiging reeks styg as gevolg van die bekende neiging om aandeelpryse te ver meer as gewoonlik wissel een keer die aankondiging gedoen word. Dit kan optrek as beleggers is tevrede met die maatskappy se verdienste, verkope, of vooruitsigte, of dit kan tuimel omdat beleggers verwag meer. Terwyl daar is 'n paar historiese bewyse dat die voorraad beweeg gewoonlik in die teenoorgestelde rigting wat dit gedoen het in die week of twee in die aanloop tot die aankondiging, dit is nie oortuigend genoeg om altyd seker dat die pad. IBM het opgestaan sowat 5 oor die afgelope week, maar dit is die handel oor gelykstaande aan waar dit was twee weke gelede, so daar is geen aanduiding op die oomblik oor wat kan gebeur ná die aankondiging. IBM het gewissel van net minder as 4 gemiddeld oor die afgelope paar aankondiging gebeure. Dit sou 'n gemiddeld van 6 of plek te maak. Ek het regtig geen idee in watter rigting dit dalk agter hierdie aankondiging, maar dit is uitgehang om dit / s huidige vlak (net minder as 160) vir 'n rukkie, so ek is van plan om my weddenskap te plaas rondom dat die getal In die week voor tot. September 21, versprei 2016 Vandag wil ek graag om te bespreek hoe jy kalender kan gebruik vir 'n kort termyn strategie gebaseer rondom die datum wanneer 'n voorraad gaan ex-dividend. Ek sal jou vertel presies hoe ek gebruik hierdie strategie 'n week gelede, toe SPY betaal sy kwartaallikse dividend. Kalenderverspreidings Tweak 4 Vier keer per jaar, SPY betaal 'n dividend aan die eienaars van rekord op die derde Vrydag van Maart, Junie, September en Desember. Die huidige dividend is oor 1.09. Elkeen van hierdie gebeure bied 'n unieke geleentheid om 'n bietjie geld te maak deur die koop van kalenderverspreidings behulp wan om voordeel te trek uit die groot tyd premie neem in die wan in die dae wat gelei het tot die dividend dag. Sedert die voorraad gaan af met die bedrag van die dividend op die ex-dividend dag, die opsie markpryse die bedrag van die dividend in die opsie pryse. Check uit die situasie vir spioeneer op Woensdag, September 14, 2016, twee dae voor 'n verwagte 1,09 dividend betaalbaar sou wees. Ten tyde van hierdie pryse, is SPY net oor 213,70 handel. Die maak van 36 A Duffers Guide to Breaking Par in die mark elke jaar in goeie jare en Bad Hierdie boek mag nie die verbetering van jou golf spel, maar dit kan jou finansiële situasie te verander sodat jy meer tyd vir die setperke en skoonvelde sal (en soms die woud). Vind uit hoekom Dr. Allen is van mening dat die 10K Strategie is minder riskant as die besit van aandele of effektetrusts, en waarom is dit veral geskik is vir jou IRA. Sign Up Jou 2 gratis verslae amp Ons Nuusbrief Nou TD Ameritrade, Inc. en Terrys Wenke is geskei predikante op pad maatskappye en is nie verantwoordelik vir mekaar se dienste en produkte. copy Copyright 2001ndash2016 Terrys Wenke, Inc. DBA Terrys Wenke Sluit aan by die Terrys Wenke Gratis nuusbrief en ontvang 2 opsies strategie Verslae: Hoe om te maak 70 per jaar met kalenderverspreidings en Gevallestudie - Hoe die Weekly Mesa Portefeuljekomitee gemaak het oor 100 in 4 Maande Teken om jou bestaande rekening NowBull Call Smeer (Debiet Call Smeer) Beskrywing 'n bul oproep verspreiding is 'n soort van vertikale verspreiding. Dit bevat twee oproepe met dieselfde verstryking maar verskillende stakings. Die trefprys van die kort oproep is hoër as die staking van die lang oproep. wat beteken hierdie strategie sal altyd vereis dat 'n aanvanklike uitleg (debietorder). Die kort oproepe hoofdoel is om te help betaal vir die lang oproepe vooraf koste. Tot 'n sekere aandele prys, die bul oproep verspreiding werk baie soos sy lang oproep komponent sou as 'n selfstandige strategie. Maar, in teenstelling met 'n eenvoudige lang oproep, die opwaartse potensiaal is beperk. Dit is deel van die nadeel die kort oproep premie verlaag die totale koste van die strategie, maar stel ook 'n plafon op die winste. 'N Ander denim staking pryse kan werk, met dien verstande dat die kort oproep staking is bo die lang oproepe. Die keuse is 'n kwessie van balans risiko / beloning werkinge en 'n realistiese skatting. Netto posisie (op verstryking) VOORBEELD maksimum aanwins High staking - lae staking - netto premie betaal maksimum verlies Netto premie betaal Die voordeel van 'n hoër kort oproep staking is 'n hoër maksimum na die strategys potensiële wins. Die nadeel is dat die ontvang premie is kleiner, hoe hoër is die kort oproepe trefprys. Dit is interessant om hierdie strategie om die bul sit verspreiding vergelyk. Die wins / verlies payoff profiele is presies dieselfde, een keer aangepas vir die netto koste te voer. Die hoof verskil is die tydsberekening van die kontantvloei. Die bul oproep verspreiding vereis 'n bekende aanvanklike uitleg vir 'n onbekende uiteindelike terugkeer die bul sit verspreiding produseer 'n bekende aanvanklike kontantinvloei in ruil vir 'n moontlike uitleg later op. Outlook Op soek na 'n bestendige of stygende aandeelprys gedurende die lewe van die opsies. Soos met enige beperkte tyd strategie, die beleggers langtermyn voorspelling vir die onderliggende aandeel isnt so belangrik, maar dit is waarskynlik nie 'n geskikte keuse vir diegene wat 'n lomp vooruitsigte verby die onmiddellike toekoms. Dit sou 'n akkuraat snel voorspelling vereis dat die draaipunt waar 'n komende kort termyn dip rondom sal draai en 'n langtermyn-tydren begin om vas te stel. Opsomming Hierdie strategie bestaan uit die koop een koopopsie en verkoop 'n ander teen 'n hoër trefprys te help betaal die koste. Die verspreiding winste oor die algemeen as die aandeelprys hoër beweeg, net soos 'n gereelde lang oproep strategie, tot op die punt waar die kort oproep pette verdere winste. Motivering Wins uit 'n toename in die onderliggende aandele prys sonder die up-front kapitaaluitleg en daalrisiko van volslae voorraad eienaarskap. Variasies 'n vertikale oproep verspreiding kan 'n lomp of lomp strategie wees, afhangende van hoe die staking pryse is gekies vir die lang en kort posisies. Sien beer oproep verspreiding vir die lomp eweknie. Max Verlies Die maksimum verlies is baie beperk. Die ergste wat kan gebeur is vir die voorraad te wees onder die laer trefprys by verstryking. In daardie geval, beide call opsies verval waardeloos, en die verlies is net die aanvanklike uitleg vir die posisie (die netto debietorder). Max kry die maksimum wins is beperk tot verstryking, moet die aandele prys te doen selfs beter as hoop en oorskry die hoër trefprys. As die aandeelprys is op of bo die hoër (kort oproep) staking by verstryking, in teorie, die belegger sal die lang oproep komponent te oefen en vermoedelik sal toegeken word op die kort oproep. As gevolg hiervan, is die voorraad gekoop word by die laer (lang oproep staking) prys en gelyktydig verkoop teen die hoër (kort oproep staking) prys. Die maksimum wins dan is die verskil tussen die twee staking pryse, minus die aanvanklike uitleg (die debietorder) betaal om die verspreiding te vestig. Wins / Verlies Beide die potensiële wins en verlies vir hierdie strategie is baie beperk en baie goed gedefinieerde: die netto premie betaal aan die begin bepaal die maksimum risiko, en die kort oproep trefprys stel die boonste grens buite wat verdere voorraad winste gewoond te verbeter die winsgewendheid. Die maksimum wins is beperk tot die verskil tussen die staking pryse, minus die debietorder betaal word op die posisie te plaas. Gelykbreek Hierdie strategie breek selfs by verstryking indien die aandele prys is bo die onderste staking deur die bedrag van die aanvanklike uitleg (die debietorder). In daardie geval, sal die kort oproep waardeloos verval en die lang oproepe intrinsieke waarde sou die debiet - gelyk. Gelykbreek lang oproep staking netto debietorder betaal Volatiliteit ligte, al die ander dinge gelyk. Sedert die strategie behels om 'n lang een oproep en kort nog met dieselfde verstryking, kan die gevolge van wisselvalligheid skofte op die twee kontrakte mekaar verreken tot 'n groot mate. Let egter daarop dat die aandele prys kan beweeg in so 'n manier dat 'n wisselvalligheid verandering sou raak 'n prys meer as die ander. Tyd Bederf die verloop van tyd seer die posisie, maar nie so veel as dit nie 'n eenvoudige lang oproep posisie. Sedert die strategie behels om 'n lang een oproep en kort nog met dieselfde verstryking, kan die gevolge van die tyd verval op die twee kontrakte mekaar verreken tot 'n groot mate. Ongeag die teoretiese prys impak van tyd erosie op die twee kontrakte, maak dit sin om te dink die verloop van tyd sou wees ietwat van 'n negatiewe. Hierdie strategie vereis 'n nie-terugbetaalbare aanvanklike belegging. As daar enige opbrengs op die belegging wees, moet hulle besef deur verstryking. Soos verstryking nader, so ook die sperdatum vir die bereiking van enige winste. Opdrag Risiko Vroeë opdrag, terwyl moontlik te eniger tyd, kom algemeen net vir die voorraad gaan ex-dividend. Wees gewaarsku, maar dat die gebruik van die lang oproep na die kort oproep opdrag dek sal vereis om 'n kort voorraad posisie vir een werkdag, as gevolg van die vertraging in opdrag kennisgewing. En bewus te wees, 'n situasie waar 'n voorraad is betrokke by 'n herstrukturering of kapitalisasie geval, soos 'n samesmelting, oorname, spin-off of spesiale dividend, kan heeltemal ontsteld tipiese verwagtinge ten opsigte van vroeë uitoefening van opsies op die voorraad. Verstryking Risiko Ja. As gehou in verstryking van hierdie strategie behels bykomende risiko. Die belegger kan nie vir seker weet tot die volgende Maandag of die kort oproep is opgedra. Die probleem is die meeste akute indien die voorraad net onder is die handel, op of net bokant die kort oproep staking. Aanvaar dat die lang oproep is in-die-geld en dat die kort oproep is min of meer op-die-geld. Oefening (voorraad aankoop) is seker, maar opdrag (voorraad verkoop) isnt. As die belegger verkeerd raai, sal die nuwe posisie op Maandag verkeerd wees, ook. Sê, is opdrag verwag is, maar versuim om die belegger optree sal onverwags wees lank die voorraad op die volgende Maandag, onderhewig aan 'n nadelige skuif in die voorraad oor die naweek. Nou neem die belegger weddenskap teen opdrag en verkoop die voorraad in die mark plaas kom Maandag as opdrag plaasgevind het, die belegger het dieselfde aandele twee keer verkoop vir 'n netto kort voorraad posisie, en is blootgestel aan 'n saamtrek in die aandele prys. Twee maniere om voor te berei: sluit die verspreiding vroeg of bereid wees om vir óf uitkoms op Maandag. In ieder geval, dit is belangrik om die voorraad te monitor, veral oor die laaste dag van die saak. Kommentaar Verwante Posisie Amptelike OIC Borge Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar, van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). kopieer 1998-2016 Die Options Industry Raad - Alle regte voorbehou. Besoek ons Privaatheidsbeleid en ons Gebruikers ooreenkoms. Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options (PDF) te ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar of van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). Hoef nie 'n rekening
No comments:
Post a Comment